（全球TMT2025年10月16日讯）今日要点：阿斯麦预计明年中国市场净销售额回落；英伟达有望首度超苹果成台积电最大客户；苹果游说印度政府修改所得税法；三星电子计划引进最新High-NA EUV光刻机；甲骨文新任CEO为大规模扩张计划辩护；第三季度中国智能手机出货量同比下降0.6%。

阿斯麦预计明年中国市场净销售额回落

荷兰光刻机巨头阿斯麦(ASML)公布2025年第三季度业绩。季度总净销售额75.16亿欧元，上年同期为74.67亿欧元。季度营业利润24.68亿欧元，上年同期为24.41亿欧元。季度净利润21.25亿欧元，上年同期为20.77亿欧元。第三季度新接订单达到54亿欧元，较去年同期的26.3亿欧元翻倍，其中EUV光刻机订单达36亿欧元，成为业绩主要驱动力。阿斯麦总裁兼首席执行官傅恪礼（Christophe Fouquet）表示，2024年和2025年其在中国市场的业务表现强劲，但预计2026年来自中国客户的需求将从高基数水平回落。

英伟达有望首度超苹果成台积电最大客户

最新供应链信息显示，凭借人工智能(AI)芯片的爆发式增长，英伟达(Nvidia)有望首度超越苹果，成为台积电最大客户。自2014年以来，苹果已连续十年稳居台积电第一大客户宝座，2023年贡献了其25%的营收。这一数字在2024年虽然下滑到了22%，但这并不是苹果营收贡献降低，而是其他客户贡献更高导致的。

苹果游说印度政府修改所得税法

苹果公司(Apple)正游说印度政府修改所得税法，以确保其无需为提供给合约制造商的高端iPhone生产设备所有权缴税。该问题被认为是苹果未来在印扩张的一大障碍。此次游说正值苹果加大在印布局之际 —— 为降低对中国市场的依赖，苹果正推动供应链多元化。苹果的合约制造商富士康(Foxconn)和塔塔集团(Tata)已投入数十亿美元，在印度开设了5家工厂，但其中数百万美元支出用于采购昂贵的iPhone组装设备。

苹果发布搭载M5芯片的三款更新产品

苹果发布搭载新款M5芯片的iPad Pro、Vision Pro和入门级MacBook Pro，通过更新产品来迎接重要的假日季。三款设备的外观与当前版本相同，但处理器更换为公司首款M5芯片，这款芯片在计算速度、图形处理和人工智能任务方面都有所提升。三款产品的起售价保持不变，iPad Pro起价999美元，MacBook Pro起价1599美元，Vision Pro头显仍为3499美元。所有新品已于周三在苹果官网开启预售，并将于10月22日正式到店发售。

三星电子计划引进最新High-NA EUV光刻机

三星电子计划投入约1.1万亿韩元引进两台最新的High-NA双级极紫外（EUV）光刻机。三星电子此前仅在京畿道园区引进过一台用于研发的High-NA EUV设备，此次引进的机器将用于“产品量产”。三星电子计划在年内引进一台，并在明年上半年再引进一台。

三星新专利可自我修复折叠屏划痕

三星最近向美国专利与商标局（USPTO）提交了一项申请，显示其正在研发折叠屏手机内屏划痕修复技术。根据文件描述可以得知其整体概念归功于新型的裂纹检测线路，可识别并修复折叠屏手机内部的微观应力和裂痕，简单来说，就是折叠屏的内屏面板下方布满了“神经元”类似物，能自动感知并修复屏幕出现的裂纹。而且这种持续检测-修复的流程可以让折叠屏手机内屏在日常开合中不断自我修复，配合铰链区域周围的UTG材料和增加防潮层，大幅提升耐用性。

甲骨文新任CEO为大规模扩张计划辩护

甲骨文(Oracle)两位新任联席首席执行官本周为公司大规模数据中心扩张计划辩护，称这一举措将构建完整的AI生态体系，为企业提供可落地的人工智能服务。尽管外界担忧AI泡沫及财务压力，甲骨文上月披露截至8月31日季度新增合同额3170亿美元，其中3000亿美元来自与OpenAI的五年合作，股价一度飙升逾40%。但穆迪警告称，该合作令公司资产负债表承压，而OpenAI预计2029年前仍无法盈利。

巴蒂电信与谷歌共建印度首个大型AI枢纽

印度第二大移动网络运营商巴蒂电信宣布与谷歌达成战略合作，将在安得拉邦维沙卡帕特南建立印度首个AI枢纽。巴蒂电信表示，该维沙卡帕特南AI枢纽为多维投资项目，其中，谷歌计划在2026-2030年间投入约150亿美元，建设千兆瓦级数据中心运营体系，并通过海底光缆网络与清洁能源支持，驱动印度AI工作负载。

英特尔计划明年推出新型AI芯片

英特尔计划于明年推出一款用于数据中心的新型人工智能芯片。英特尔首席技术官Sachin Katti表示，这款新芯片(图形处理器)将针对能源效率进行优化，并支持多种用途，如运行人工智能应用程序或进行推理。这款名为Crescent Island的新芯片是这家陷入困境的美国芯片制造商为利用人工智能支出热潮而做出的最新尝试。Crescent Island将配备一种比 AMD 和英伟达数据中心人工智能芯片所采用的高带宽内存(HBM)速度更慢的内存形式。该芯片将基于英特尔用于其消费级图形处理器的设计。

爱立信与加拿大出口发展局签署30亿美元协议

爱立信与加拿大出口发展局（EDC）签署一项总额达30亿美元的战略合作协议，用于加速人工智能及移动网络等关键技术的研发。双方将在未来三年内扩大爱立信在加拿大的研发投入，并深化本土供应链建设，重点推动量子技术、AI以及云化无线接入网络（Cloud RAN）等下一代通信技术的发展。爱立信目前在加拿大雇佣约3100名员工，在渥太华、蒙特利尔及多伦多设有研发中心。

AIP财团将以约400亿美元收购Aligned Data Centers

由贝莱德、英伟达和微软等企业组成的财团AIP(Artificial Intelligence Infrastructure Partnership)将以约400亿美元的价格收购Aligned Data Centers，旨在拓展下一代云与人工智能基础设施。Aligned的数据中心组合包含50个园区，以及超过5吉瓦的运营中与规划中算力容量(包括在建资产)，这些资产主要分布在美国各地及拉丁美洲。AIP由贝莱德、MGX、微软和英伟达于2024年9月创建，旨在加速对人工智能基础设施的投资。科威特投资局、xAI和淡马锡也加入进来。

商汤科技与寒武纪达成战略合作

商汤科技与中科寒武纪科技股份有限公司签署面向新发展阶段的战略合作协议，重点推进软硬件的联合优化，并共同构建开放共赢的产业生态。双方将围绕国产化人工智能基础设施构建、垂直业务开拓与科技出海等方向，开展多层次、长期性的深度合作。

第三季度中国智能手机出货量同比下降0.6%

IDC发布数据，2025年第三季度中国智能手机出货量约6840 万台，同比下降0.6%。其中，vivo出货量1180万台，同比下降7.8%，市场份额17.3%。苹果出货量1080万台，同比增幅0.6%，市场份额15.8%。华为出货量1040万台，同比下降1%，市场份额15.2%。小米出货量1000万台，同比下降1.7%，市场份额14.7%。OPPO出货量990万台，同比增幅0.4%，市场份额14.5%。荣耀出货量980万台，同比下降2.1%，市场份额14.4%。

人工智能公司正以惊人的速度亏损

人工智能(AI)公司正以惊人的速度亏损，其原因远不止肆意烧钱那么简单。至少就目前而言，AI的经济性已急转直下，对它们极为不利，而且其原因出乎许多人的意料。在AI领域大规模押注的成功可能高度集中于少数企业——即便以风险投资的标准衡量也是如此。有人认为一场大规模的AI投资泡沫正濒临破裂，可能引发一场堪比互联网泡沫破灭的危机，甚至比这更加严重。他们越来越担心巨额的资本支出、飞涨的估值、高企的债务水平，以及AI公司相互投资的循环模式。